Золото по праву является одним из самых популярных драгоценных металлов в мире, как в глазах инвесторов, так и потребителей.
Хотя оно больше и не используется в роли валюты в странах развитого мира, оно продолжает влиять на валютные рынки. Более того, существует сильная корреляция между котировками золота и курсами валют.
Краткая справка: Золото сегодня остается достаточно надежным высоколиквидным резервным активом центральных банков ведущих стран мира. В первую пятерку стран по добыче золота входят ПАР, США, Австралия, Канада, Россия. На мировые рынки золото попадает через посредников-дилеров. Золотые дилеры – это фирмы, которые являются воплощением финансовой аристократии (как правило, их насчитывается не больше 20). Золото на рынки поставляется в виде стандартных слитков: слитки (например, слитки международного образца 12,5 кг с пробой, не менее 995).
В мире функционирует свыше 50 рынков золота. Ведущее место принадлежит рынкам золота в Лондоне и Цюрихе.
Опытные трейдеры и инвесторы прекрасно знают о корреляции между котировками золота и курсами валют и конечно же используют это в работе. Итак.
Существуют четыре основные валюты, которые имеют сильную связь с золотом. Три из них считаются как “товарные” – это австралийский доллар, канадский доллар, новозеландский доллар. И особое место занимает швейцарский франк.
Но сначала рассмотрим связь золота с долларом США. Хотя США являются вторым по величине производителем золота в мире, рост цен на золото приводит к, казалось бы, нелогичному результату – понижению курса доллара. Такая реакция является следствием отношения инвесторов к драгоценным и редкоземельным металлам. В периоды экономической или политической нестабильности инвесторы обращаются к золоту как к “безопасной гавани” для сохранения реальной стоимости капитала. Это не странно, ведь долларов можно напечатать сколько угодно много, а золото – ресурс ограниченный.
Рис.1 Корреляция золота и индекса доллара
Если спрос на золото растет, значит, банкам-импортерам в ближайшем будущем понадобится больше валюта стран производителей золота, то есть Австралии и Канады, чтобы удовлетворить спрос на золото со стороны инвесторов. Таким образом, валютные пары Aud/usd и Cad/usd будут иметь сильный потенциал к росту. Позитивная корреляция этих пар с золотом складывает приблизительно 0,8 и 0,84 соответственно.
Nzd/usd идет тем же по пути, что и Aud/usd, просто потому, что экономика Новой Зеландии тесно переплетена с австралийской.
Рис.2 Корреляция золота и новозеландского доллара
Швейцарский франк также имеет сильную связь с ценой золота.
Рис.3 Корреляция золота и швейцарского франка
Однако корреляция швейцарского франка с золотом на уровне 0,84 обусловлена другими причинами. У Швейцарии нет крупных месторождений золота, как в Австралии или Канаде. Зато швейцарский франк частично привязан к золоту. И это объясняет, почему в периоды нестабильности данная валюта идет в рост. Как и золото, она становится валютой убежища или иными словами «тихой гаванью» в период штормов на финансовых рынках.
Таким образом, можно эффективно использовать товарные цены в торговле , в данном случае цену золота. Для этого следует всегда держать в поле зрения движения на золотом рынке, наблюдая, как реагирует на эти движения, рынок валют. Из-за того, что есть определенный временной промежуток отсроченного воздействия этих движений на валютный рынок, могут возникать хорошие возможности прибыльных сделок, которые профессиональному трейдеру обязательно надо использовать.
